BlackCat Capital · 资料说明与风险提示
更新日期：2026-10-25

研究方法
研究关注价格、成交活动及衍生品市场信息，重视数据时间对齐、观测缺失与来源覆盖。
结合机器学习与规则信号开展特征和资产筛选研究；模型研究按时间区分训练、验证与后续测试，关注不同阶段的表现和适用边界。
围绕多个数字资产标的构建合约多空组合，汇总子策略，综合考虑标的集中度、多空敞口与策略配置关系。
交易体系支持小时级目标更新与再平衡，以实际成交和成本复盘为研究提供反馈。
以上为研究方法与组合构建的概述，不表示每个子策略均使用所述全部数据或机器学习方法。
多资产指多个数字资产标的，不表示覆盖所有资产类别。具体因子、模型配置、信号、权重、阈值与执行参数不公开。

方法演进
2025年3月起逐步由主观交易过渡至量化交易，2025年的记录涵盖主观交易与逐步引入量化方法的过程，不应视为全年均由当前量化策略产生。
2025年3月表示引入起点，不是全部切换完成的日期；历史数据表将2025年3月至年末标为逐步过渡阶段，不定义精确的切换完成日。
全期记录包含不同方法阶段，不能全部归因于当前量化或机器学习框架。

历史数据与口径
历史净值依据提供的账户记录资料整理，尚未完成原始账表和交易平台记录的逐项核对，也未经独立审计。
保留221条观测记录，覆盖2022-12-05至2026-10-25，以周度记录为主，含临时加记。页面未连接实时账户数据。
相邻观测点按实际日期连续连线；线段不表示区间内实际变化，不补造缺失记录。
页面及CSV显示两位小数，绘图与年度计算保留原始精度。
年度收益按「区间末净值 ÷ 区间初净值 − 1」计算，使用未四舍五入的记录值。2022 年为 12 月 5 日至 12 月 18 日的起始区间；因缺少 2022 年末观测，2023 年以 2022 年 12 月 18 日为起点，属于近似年度区间。2024、2025 年采用相邻年末记录，2026 年为截至 10 月 25 日的年初至今区间。未对不足整年的区间年化，也不将净值变动认定为经核验的分红再投资总回报。
2025-04-07和2026-04-05各有同日多条记录，按原顺序保留，具体时刻未列明。
币种、估值时间、费用、出入金、分红及再投资口径和BTC参考序列定义仍待核实。
周度记录无法反映周内或日内最大亏损，不能据此推算精确最大回撤。

内容用途
本页用于品牌、研究方法及历史资料展示，不构成投资建议、交易指令、认购邀请或收益承诺。标识及框架介绍不代表金融机构资质或监管认可。
联系邮箱用于研究交流和内容反馈。页面不提供资金收付、账户委托、交易平台开户或跟单服务。
邮箱：timtai589@gmail.com

风险提示
历史表现不代表未来结果，研究与回测结果亦不能直接等同未来实盘表现。机器学习可能出现过拟合或模型失效，多资产配置与对冲不能消除损失；市场、流动性、杠杆、系统及交易平台等因素均可能造成损失。
中国大陆对虚拟货币相关业务及其商业展示、营销宣传有严格限制。展示形式或境外托管本身不构成监管豁免，相关行为须遵守适用法律法规。

官方参考
银发〔2026〕42号：https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7614318/content.shtml
金融产品网络营销管理办法：https://www.cac.gov.cn/2026-04/24/c_1778769008779432.htm